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2023-07-05 18:01例子1里面 short call賣出看漲期權(quán) 應(yīng)該股票漲的時(shí)候虧損 跌的時(shí)候賺錢吧?題目里行權(quán)價(jià)格是40,實(shí)際是38這應(yīng)該是in money吧?
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1個回答
Adam助教
2023-07-05 18:27
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同學(xué)你好,這里的價(jià)值狀態(tài)是默認(rèn)站在long方的。
雖然我們分析的是short call的保證金,
但保證金公式中的“虛值”是不考慮期權(quán)買賣方向的(也就是默認(rèn)long期權(quán))。所以是K=40,ST=38,CALL是虧錢的
即單獨(dú)拎出一個期權(quán),分析他是實(shí)值還是虛值,要假定站在long方
