徐同學(xué)
2023-07-05 22:03為啥是21-20呢，咋不能是22-20，這不就不是1%了嗎
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-06 09:33
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同學(xué)，上午好。settlement amount=Vega notional×（σ-K）
使用21%-20%=1%，那么settlement amount=Vega notional×1%，vega notional是volatility每變動(dòng)1%，造成的損失或利得。如果是22%-20%，那么vega notional×2%，volatility變動(dòng)2%，帶來(lái)的損失/利得是1%的兩倍。
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追問(wèn)
沒(méi)太懂啥意思
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追答
同學(xué)，上午好。
vega notional是volatility變動(dòng)1%，我的的損失或利得。而settlement amount是總共賺的錢(qián)或虧的錢(qián)。
settlement amount≈vega notional×（σ-K）
K是volatility的行權(quán)價(jià)，σ是市場(chǎng)上的volatility。21-20=1，帶入公式，settlement amount≈vega notional，volatiliuty增加1%，我最終賺了1個(gè)vega notional。
如果是22-20=2，那么settlement amount≈vega notional×2，最終我賺的是2個(gè)vega notional
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