Muko
2023-07-05 23:03視頻31分鐘左右的三個圖,我不明白y和SR之間的關(guān)系,如果按照老師的說法,y的走勢是不是也可以像我畫的這樣
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1個回答
Adam助教
2023-07-06 11:54
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同學(xué)你好,
YTM是spotrate的“平均值”。在向上傾斜的時候:YTM小于R2.
債券價格是:未來現(xiàn)金流以各自的spot rate折現(xiàn)求和。
而此時,我已經(jīng)知道債券價格、T、coupon??梢缘雇埔粋€統(tǒng)一的折現(xiàn)率,這個折現(xiàn)率就是YTM。
所以說YTM是spot rate“平均”。注意這不是真正意義上的平均。
不行。
一般來說,起點是一樣的。
從1時間點開始,瞬時時刻(比如一天),那么這時的R2其實也就等于R1,因此得到的YTM是一樣的。所以瞬時開始時,一般理解為一樣的。
