喵同學(xué)
2023-07-06 15:05這題計(jì)算d2中的是12%,不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率1%嗎
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-07-06 16:01
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同學(xué)你好,
計(jì)算違約概率時(shí)有兩種不同的情況,一種是計(jì)算risk-neutral PD,此時(shí)d2計(jì)算中應(yīng)采用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行計(jì)算;另一種是計(jì)算physical PD,此時(shí)d2計(jì)算中應(yīng)采用資產(chǎn)收益率。這道題問(wèn)的是后一種,所以采用資產(chǎn)收益率進(jìn)行計(jì)算。
希望能解答你的疑惑,加油!
