齊同學
2023-07-06 18:09第二題call bond 不是負凸么,為什么不論看漲還是看跌期權都會增加凸性
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1個回答
Simon助教
2023-07-07 11:02
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同學,上午好。call on bond和callable bond是兩個不同內容。
第二題是買call,不是買callable bond。買call就是買call on bond,債券的看漲期權。
凸性是漲多跌少,只要買入option就能增加凸性。比如跌了,put 行權,虧的少了。如果漲了,call行權,賺的更多。
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追問
那如果是買callable bond是不是就不會增加凸性了,而是負凸,凸性減小
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追答
對的
