AliceZhou
2023-07-07 12:01老師,這句話‘positive dependency will lead to an early default time being coupled with a higher exposure, as is the case with WWR’早違約和高敞口為什么就是WWR?早違約就意味著違約概率更高嗎?想不明白
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-07-07 13:36
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同學(xué)你好,
這邊原版書并沒(méi)有展開解釋,我的理解是違約發(fā)生比較早的話相對(duì)于發(fā)生比較晚來(lái)說(shuō),代表短期內(nèi)更容易發(fā)生。可以理解為短期內(nèi)違約概率高。
希望能解答你的疑惑,加油!
