射同學(xué)
2023-07-07 16:51所以merton公式里的r是physical pd嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-07-07 18:11
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同學(xué)你好,
在merton模型中計算PD的時候有兩種不同的N(-d2)計算方法,當要求計算的是risk-neutral PD時采用無風險利率來進行計算,當要求計算的是physical PD時采用資產(chǎn)收益率來進行計算。
希望能解答你的疑惑,加油!
