RL
2023-07-07 17:50哪里看得出表格里有Duration啊,怎么答案說Duration gap大了呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-08 15:53
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同學(xué),下午好。在表格中,immunizing portfolio就是asset,而outflow portfolio就是liability。在免疫策略中,資產(chǎn)和負(fù)債的久期要匹配。
然后△ portfolio BPV是利率變動(dòng)對(duì)asset和liability價(jià)格變化的影響。如果immunization是有效的,那么asset和liability的△BPV數(shù)值上應(yīng)該越接近越好。他們二者的差值,就可以看出asset和liability有無(wú)duration差異。
