吹同學(xué)
2023-07-07 20:0410年的KR01為什么是0.8的九年期加上1的15年期，為什么10和5連線而不是和9連線？10和15連線的話，15的權(quán)重為啥不是0？
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-07-08 12:08
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同學(xué)你好，首先你要明白：關(guān)鍵利率是2年、5年、10年。
相鄰的關(guān)鍵利率：影響為0。
關(guān)鍵利率上升，對(duì)周圍的“非關(guān)鍵利率”會(huì)造成影響。
也就是說(shuō)10年的關(guān)鍵利率上升，會(huì)影響5-10之間的普通利率，而對(duì)5年的影響為0【因?yàn)?年是關(guān)鍵利率】。
至于影響程度，就是把5年和10年進(jìn)行連線，然后去分析9年的權(quán)重是多少【采用線性插值法】。可以得出9年的權(quán)重為0.8.
最后，還有一個(gè)內(nèi)容是：
第一個(gè)關(guān)鍵利率，對(duì)前面所有的“非關(guān)鍵利率”影響為1。【即2年關(guān)鍵利率上升1 單位，前面的1年普通利率也會(huì)上升1單位】
最后一個(gè)關(guān)鍵利率，對(duì)后面所有的“非關(guān)鍵利率”影響也為1【即10年關(guān)鍵利率上升1 單位，后面的11年、12年、13年.....這些普通利率也會(huì)上升1單位】
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