用同學
2023-07-08 12:30swap定價里為啥說浮動利率的現(xiàn)值就是面值?。縮wap不是每個季度交換一次么？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-07-09 13:50
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學，
以下回復與您另一個相鄰的提問完全一樣。由于浮動利率債券在每一個付息日都會回歸面值，那么我們在任意付息日購買浮動利率債券，都只要支付面值即可，例如0時間點，支付1單位，1時刻收到1單位本金和利率f1，這個f1就是折現(xiàn)率。
用一期浮動利率債券舉例說明為啥浮動利率債券的面值在reset day回歸面值。（多期浮動利率債券同理）
假設債券面值為1，0時刻確定的下一期（1時刻）coupon rate（f）和折現(xiàn)率（f），那么1時刻的現(xiàn)金流就是 1+f，將其用折現(xiàn)率f折現(xiàn)回0時刻，折現(xiàn)結(jié)果是1，就相當于是債券面值1。
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
0
0
0
0
