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2023-07-08 21:45請問這一頁最后一句話的solution:total portfolio variance is equal to the volatility of the banchmark 是什么意思?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2023-07-11 09:47
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同學你好,
這里其實是在說用最優(yōu)化的方法構(gòu)建出的被動組合,它相對于benchmark來說可能是mean variance inefficienct的,即在收益和benchmark差不多的情況下,最優(yōu)化組合的總風險會大于benchmark。原因就是該方法它的目標是最小化跟蹤誤差,但是沒有對組合總的風險加以限制。為了解決這個問題,我們在做最優(yōu)化的時候,可以加一個限制,讓組合的方差等于benchmark的方差即可。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
