歡同學(xué)
2023-07-09 08:46老師，這兩個地方麻煩幫我翻譯一下。沒看懂。1.leverage，這里循環(huán)的關(guān)系，2、歷史數(shù)據(jù)高低跟隱含波動率增減函數(shù)。謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Will助教
2023-07-10 11:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，leverage=A/E，現(xiàn)在equity下降，leverage上升，導(dǎo)致風(fēng)險上升，σ波動率自然會上升，風(fēng)險上升，投資者要求的回報率上升，equity價格繼續(xù)下降，leverage繼續(xù)上升，這就是惡行循環(huán)。
第二個問題，考試目前沒怎么考，上課老師也沒展開，我們就當作一個結(jié)論記住就好了。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
1
1
