2個回答
Dean助教
2018-11-30 17:26
該回答已被題主采納
同學你好。如果在0時刻簽訂多個遠期合約，那么這些遠期合約的forward price都是不一樣的，最起碼時間長度是不一樣的。但是swap price是每期都一樣的，所以如果按照swap price來作為不同時間期限的遠期合約的forward price的話，那么這個合約在0時刻的value不會等于0。祝你明天考試順利。
0
0
0
0
Vito Chen助教
2018-11-30 09:40該回答已被題主采納
同學你好。如果我進入一個一年期，季度交換現(xiàn)金流的swap，可以定出一個swap rate。如果我們把每一期的swap rate折現(xiàn)回來和S0相減不等于0，最明顯的就是時間期限不同。也就是說，同一個S0，不同的時間期限，定出來的forward price肯定不一樣。
-
追問
老師 還是不太明白 forward期初value不是都等于0嘛 那swap不就可以看成一系列fra？
0
0
0
0
