Wang
2023-07-09 15:50解析沒太聽懂，請老師再分析一下這個選項(xiàng)和題干兩種加權(quán)方式的關(guān)系，謝謝
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-07-10 13:17
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同學(xué)你好。動量效應(yīng)是指漲的沿著漲的趨勢，跌的話沿著跌的趨勢繼續(xù)跌。
在市值加權(quán)中，每個成分股的權(quán)重為市值占比，而市值為股票價(jià)格乘以股票數(shù)量，如果一個股票出現(xiàn)動量（以漲為例），那么該股票后面是不是權(quán)重增加，通俗說它的影響力比較大，而它是漲的又有比較大的影響力，那么反過來是不是會影響繼續(xù)上漲。
相比基本量加權(quán)，在三因子模型中是不是有說過價(jià)值因子，使用的是P/E來衡量，是用低P/E減高P/E，也就是高E/P減低E/P（價(jià)值屬性）。那么使用基本量加權(quán)是不是可以使用E/P，權(quán)重為成分股的E/P除以所有的E/P之和。當(dāng)價(jià)格走低，是不是E/P變大，E/P是不是衡量價(jià)值屬性，E/P變大是不是所占權(quán)重會變大，而價(jià)值股相比成長股會獲得超額收益，也就是說價(jià)值股價(jià)格會反轉(zhuǎn)上漲，從下跌到上漲是不是反轉(zhuǎn)，并不是動量效應(yīng)。
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