金同學
2023-07-10 14:29老師,麻煩講一下原版書359頁那個算future的機會成本的原理是什么?為什么還要拿80M*0.75來算那個機會成本呢?他本來就沒有錢呀?說有錢沒去賺Libor還有道理。原理是啥?
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1個回答
Essie助教
2023-07-11 11:11
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你好,要求回報率,折現率,機會成本都是指利率,三個名詞是一回事。80*0.75是futures的杠桿比例,衍生品都是假設市場中性,所以futures的利率就是libor 2%,80*0.75*2%計算出來的是futures舉杠桿的成本。
