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2023-07-10 14:51您可以換種提問(wèn)方式，或由專(zhuān)業(yè)老師為您解答。 您的問(wèn)題: 第二段為何做空的Call option是OTM的呢？也不明白最后一段括號(hào)里的OTM
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-11 11:41
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同學(xué)，上午好。第一段yield enhancement賣(mài)的是OTM call，第二段reducing a position at a favorable price賣(mài)的是ITM call。
covered call賣(mài)的call可以是OTM call或者ITM call，二者目的不同。第一段yield enhancement，short OTM call，目的是賺期權(quán)費(fèi)，增加收益。還是打算持有股票的，不打算現(xiàn)在賣(mài)出，還要等股價(jià)漲一會(huì)。
第二段，賣(mài)的是ITM call，股價(jià)=行權(quán)價(jià)，對(duì)方可以直接行權(quán)，我把股票直接賣(mài)掉，還賺一個(gè)期權(quán)費(fèi)。這個(gè)策略的目的是獲利了結(jié)，直接離場(chǎng)。
最后一段表示，這個(gè)target price realization策略中，操作的都是OTM call。
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