Judy
2023-07-10 17:38第三題，Leons also proposes direct investments and active management in public equities to provide an additional 40 bps in alpha. 嚴(yán)格來說這個(gè)條件沒說清楚是global equity 還是 US equity。
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-07-11 09:39
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你好，你說的這句話并不影響做這道題，題目問哪個(gè)選項(xiàng)最不可能支持asset mix 3是最合適組合的原因。
當(dāng)前該基金的AUM為10billion，年化波動(dòng)率的上限為20%，當(dāng)前該基金僅有15%，所以可以通過配置另類投資和主動(dòng)管理策略進(jìn)一步提升組合的回報(bào)率，所以選項(xiàng)A是對(duì)的。
mix 2沒有投資于另類資產(chǎn)，而mix 1投資于另類資產(chǎn)的權(quán)重對(duì)比它曾經(jīng)的資產(chǎn)配置提升幅度又太大了，基金可能沒有辦法得到有效的投資及管理，就像B中說的，除了新的投資官員外，沒有管理對(duì)沖基金和私募股權(quán)投資組合的經(jīng)驗(yàn)，不應(yīng)該給另類投資分配太多的權(quán)重，所以mix 1不如mix 3好，因此mix 3是最優(yōu)的選擇。
C選項(xiàng)，并不是哪個(gè)組合持有現(xiàn)金的比例最高，哪個(gè)組合就是最合適的，所以C最不可能是mix 3是最合適的原因。
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回復(fù)Essie：但是C選項(xiàng)說的是mix3的cash drug最小，在符合ips的前提下，cash drug總是越小越好吧？
