趙同學(xué)
2023-07-11 02:39您好duration不應(yīng)該是負(fù)的嗎，這里為啥是正數(shù)
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-07-11 10:32
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你好，久期前的負(fù)號只是要體現(xiàn)債券價(jià)格和利率變化之間的負(fù)相關(guān)，在用公式計(jì)算的時(shí)候不需要加負(fù)號。
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追問
那如果不加負(fù)號，不就默認(rèn)是利率下降1%嗎
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追答
通常對久期、修正久期進(jìn)行表述時(shí)，都是用正數(shù)。
只是利率和價(jià)值的變化呈反比，只要得到了資產(chǎn)、負(fù)債或權(quán)益端的modified duration。那么根據(jù)利率上漲或下跌的情況，就能得到對應(yīng)資產(chǎn)、負(fù)債或權(quán)益端價(jià)值的變化。久期所描述的就是價(jià)值隨利率變化的敏感性。
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