江同學(xué)
2023-07-11 10:38請問這里Target portfolio的value 為什么不是liability 的150m 而是300m? 謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-07-11 11:49
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同學(xué),上午好。
這道題目中,asset和liability不是immunization中的asset和liability要互相匹配的asset和liability的意思。這里的asset和liability是指,我自己有150w,又借了150w,總共300w,去買了一個債券組合,所以整個組合的資產(chǎn)是300W。計(jì)算時,就是基于的這300W。
而且題目中也說了,the target duration for the asset portfolio is 4.25,所以也是站在整個asset角度。
