努同學
2023-07-12 11:07請問關(guān)于OAS和Z的文字性描述如何區(qū)別呢?OAS是含權(quán)債券的spread, Z是不含權(quán)公司債的spread,這樣描述對嗎
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1個回答
Danyi助教
2023-07-13 17:21
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同學你好,
OAS期權(quán)調(diào)整價差 :對于含權(quán)的債券,剔除期權(quán)的影響之后,對于債券要求的風險補償。
與Zspread的關(guān)系:OAS=Z-spread - Option value
所以Z-spread就是包含權(quán)利的利差。
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