師同學(xué)
2023-07-12 11:16R4example9
老師你好 請(qǐng)問(wèn) 1 圖片內(nèi)選中的那段話意思，前面說(shuō)不是問(wèn)題，后面說(shuō)觀測(cè)值是120偏少。如何理解？ 2 asset class exceeds observations，中提到的asset class 是25??10??250嘛？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-07-13 21:11
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同學(xué)你好
1. 這段話的意思是如果資產(chǎn)數(shù)量超過(guò)了觀測(cè)量，那么就不能使用sample VCV了，不過(guò)在這個(gè)案例中并不存在這回事兒。許多資產(chǎn)能獲得不足10年的月度數(shù)據(jù)，那么至多是120個(gè)數(shù)據(jù)，總體25個(gè)資產(chǎn)的總觀測(cè)值是很有希望超過(guò)25個(gè)的。
2. asset class是25個(gè)
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追問(wèn)
老師你好 第2個(gè)顯示錯(cuò)誤了。問(wèn)的是25*10=250 大于120，是在說(shuō)什么？前面說(shuō)不是問(wèn)題，為什么后面又說(shuō)120不滿足250的要求
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追答
同學(xué)你好，這里并不是說(shuō)他有問(wèn)題。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，當(dāng)觀測(cè)數(shù)值達(dá)到資產(chǎn)數(shù)量的10倍以上，那么VCV matrix的結(jié)果比u就比較可靠，所以他現(xiàn)在需要至少250個(gè)觀測(cè)值，而他現(xiàn)在至多會(huì)有120個(gè)觀測(cè)值，只要觀測(cè)值超過(guò)了25，那么VCV matrix就能建立，但由于120沒(méi)有超過(guò)250，所以預(yù)測(cè)的結(jié)果不會(huì)很可靠。前面是能否使用VCV，后面是VCV是否可靠
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