Leo
2023-07-12 21:10第四問，keep the strategic asset allocation risk levels the same in both types of retirement portfolios，這句話對(duì)判斷TA和TDA賬戶rebalance頻率并沒有幫助啊。視頻解析中講：因?yàn)榭蛻粝Ｍ俳欢悾虼薚A賬戶需要減少rebalance的頻率，可以直接判斷答案選A。
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-07-13 10:33
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你好，本題應(yīng)該從其他條件都相同的，taxable和TDA賬戶中，稅收對(duì)組合波動(dòng)的不同這個(gè)角度來考慮。
現(xiàn)在有兩個(gè)賬戶，taxable和TDA，現(xiàn)在要求兩個(gè)賬戶中的風(fēng)險(xiǎn)相同，是可以判斷兩個(gè)賬戶中相對(duì)再平衡的次數(shù)的。
因?yàn)槎惡筚~戶的波動(dòng)率要小于稅前賬戶的波動(dòng)率。taxable賬戶中每次再平衡，無論有損失還是收益，都需要交稅或者抵稅，所以會(huì)導(dǎo)致taxable賬戶中的波動(dòng)更小，因此為了達(dá)到和TDA賬戶相同的波動(dòng)，應(yīng)該降低taxable賬戶中再平衡的次數(shù)。
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追問
risk level相同的這句話表示兩個(gè)組合其他條件都一樣，在只考慮tax因素的變化下，考察rebalance頻率高低，對(duì)嗎？
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追答
是的，可以這樣理解。
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