江同學(xué)
2023-07-13 11:31請(qǐng)問為什么US portfolio 不用 2/3再加上 Euro portfolio 1/3? 整個(gè)組合不應(yīng)該是100% allocation 嗎 謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-13 16:23
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同學(xué),下午好。5.483%是使用CDS合約賺的,不用計(jì)算到整個(gè)portfolio中,只需考慮他的盈虧即可,就好比原本債券組合市值100w,我購買衍生品去調(diào)整久期,最后計(jì)算的target portfolio的市值依然是100w。這里CDS合約只是portfolio市值的一半,所以要5.483%/2。
