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2023-07-13 17:00想問一下var值是怎么得來(lái)的,有圖嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Tom助教
2023-07-14 10:47
該回答已被題主采納
同學(xué)您好~
Var值本質(zhì)上來(lái)講就是損益分布的分位數(shù),它表示一定時(shí)間,一定置信水平下,資產(chǎn)可能出現(xiàn)的最大損失。這部分你們教材上會(huì)提及,其計(jì)算有很多方法(歷史模擬法、參數(shù)法、蒙特卡洛模擬法)我給您簡(jiǎn)單舉個(gè)例子。
我們把A資產(chǎn)過去100天的損益情況從小到大排列,比如說為-50,-49,-48,-47,-46,-45等等,那么在95%的置信水平下,假設(shè)我們估計(jì)的是未來(lái)100天的損益情況,則VaR值為45,即在未來(lái)100天內(nèi),A資產(chǎn)有5天的損失可能超過45。
如果對(duì)回答滿意,請(qǐng)給我點(diǎn)個(gè)【采納】,祝您學(xué)習(xí)愉快~
