努同學(xué)
2023-07-13 23:03我把這個公式通俗化一點就是 NP*(新fixed rate- 舊fixed rate)/2*DF之和,這樣對嗎,適用于所有計算所有LONG POSITION的value嗎
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-07-16 23:53
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
是的
它的本質(zhì)是未來每個時間點的凈額現(xiàn)金流折現(xiàn)求和值
(新Swap rate/每年互換次數(shù)-舊Swap rate/每年互換次數(shù))xNP,表示每個時間點的凈額現(xiàn)金流,設(shè)為Y
YxB1
YxB2
Yx...
表示折現(xiàn)
化簡之后是解析中紅色劃線的公式
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