江同學
2023-07-13 23:32請問spraed初值什么時候等于0？ 謝謝
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2023-07-14 09:49
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同學，上午好。
1.對于這類題目，如果明確說明了持有期，那么，第一項就要考慮時間，（例如holding period=0，那么t=0）。
excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t
2.如果只是出現(xiàn)instantaneously，而不說持有期，那么第一項就不考慮時間，默認×1
excess spread return = Spread0-spread duration×△Spread-LGD×PD
截圖中，12問答案錯的，協(xié)會勘誤了（截圖紅色部分）。截圖里我把11問一起放進來了，可以看下兩題問法上的區(qū)別。
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