Muko
2023-07-13 23:47您好，老師，請問這個(gè)地方payoff是如何推倒的呢？為什么P會(huì)消掉
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
尹旭助教
2023-07-14 09:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
公式中的看跌期權(quán)被替換（消掉），主要是根據(jù) put-call parity 來推導(dǎo)的。
根據(jù) put-call parity 有： C + PV(K) = P + S
對公式變形：P = C + PV(K) - S
對于 chooser option 的 payoff = Max （ C，P ） ，那如果替換其中的 P，就變成：
payoff = Max （ C，C + PV(K) - S ），
再把C 提出來，則有：payoff = C + Max （ 0，PV(K) - S ），而其中的 Max （ 0，PV(K) - S ）就是看跌期權(quán)P 的payoff。
加油同學(xué)，老師與你一起乘風(fēng)破浪。如果對答疑滿意，別忘點(diǎn)個(gè)采納哦~
0
0
0
0
