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2023-07-14 01:03在不考慮交易成本的情況下,如果投資組合的波動(dòng)性越大,則再平衡范圍應(yīng)該縮窄而非變寬。 不理解這句話
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-07-14 09:54
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你好,在不考慮交易成本的前提下,如果投資組合的波動(dòng)性越大,那么代表這個(gè)組合越有可能偏離目標(biāo)區(qū)間,因此為了控制風(fēng)險(xiǎn),所以再平衡范圍應(yīng)該窄一些,避免組合偏離目標(biāo)區(qū)間太遠(yuǎn)。
但是從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō),如果再平衡范圍比較窄,那么其實(shí)如果組合波動(dòng)性大,就會(huì)頻繁觸發(fā)再平衡,所以會(huì)存在大量的交易成本,因此不考慮交易成本是前提。
