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2023-07-14 16:13是怎么求導然后映射上去的？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
尹旭助教
2023-07-14 17:54
該回答已被題主采納
同學你好，
這個基本思路是通過風險因子的波動研究所持有標的資產(chǎn)的變動，例如通過股票價格變動推演出期權(quán)價格變動。
dc=?×dS
假設(shè)此時為小范圍變動，那么期權(quán)和標的資產(chǎn)價格變動就近似為線性關(guān)系，則
σc^2=?^2×σs^2 ， 開平方則有 σc=|?|×σs
假設(shè)期權(quán)和標的資產(chǎn)的損益服從正態(tài)分布，那么此時VaR值為：
Zα * σc = |?| × Zα * σs
VaR（option）= |?| × VaR（stock） （這個公式要記住的）
即已知股票的 VaR 值和 ?，就可以求出期權(quán)的 VaR 值。
加油同學，老師與你一起乘風破浪。如果對答疑滿意，別忘點個采納哦~
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