金同學
2023-07-16 14:43老師這道題，Rubee的資產(chǎn)是不是還是100%的hedge?但是同時要sell 一個USD forward contracts,讓兩個forward contracts 相加后hedge ratio
老師這道題，Rubee的資產(chǎn)是不是還是100%的hedge?但是同時要sell 一個USD forward contracts,讓兩個forward contracts 相加后hedge ratio不低于75%？看不懂a(chǎn)t no less than 75%那句？如果不低于75%就是高于75%，原本的Rubee資產(chǎn)100%hedge，這樣兩個hedge 合同相加的hedge ratio相當于最高hedge 了25%呀？
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1個回答
Simon助教
2023-07-16 14:59
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同學，下午好，
1. 題目背景是印度人Bhatt持有美元資產(chǎn)，所以擔心美元貶值，他會short USD forward，這是大前提。然后題目給的對沖比例是75%-125%（within a range of plus or minus 25% from the neutral position using forward contracts on the currency pair），也就是說可以根據(jù)實際情況，short更多或更少的USD forward。
2. 然后，現(xiàn)在預測到美元將來會升值，美元升值是好事，因為可以轉(zhuǎn)換成更多的印度盧比。所以就要減少對沖比例，也就是 short 更少的USD forward。
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