翟同學
2023-07-16 15:03這一頁PPT中的St和F0（T）是什么區(qū)別？ 為什么原文中是St，solution中是F0(T)，而且交割多頭頭寸時，收到的是兩者的差額？麻煩詳細講解一下，舉個具體例子
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-07-16 22:05
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ヾ(?°?°?)??你好同學，
St表示標的資產(chǎn)S在t時刻的價格，截圖中St是ST，是將t時刻設置為了“T到期日”
F0(T)表示在0時刻簽訂遠期合約，在T時刻交易標的資產(chǎn)的價格
如果出現(xiàn)了截圖的不等式關系，例如：Sox(1+Rf)^T>FP，依舊遵循低買高賣的原則。
t=0：借入So價格的標的資產(chǎn)，賣掉So標的資產(chǎn)后得到So資金，將So存入銀行，簽訂一份遠期合約，以FP的價格在未來時間點買入標的資產(chǎn)
t=T：從銀行取出Sox(1+Rf)^T這么多資金，以FP的價格買入標的資產(chǎn)，然后將標的資產(chǎn)還給一開始的出借方：賺差價Sox(1+Rf)^T-FP
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
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