許同學
2023-07-16 16:54請問老師,這里的第二問我為什么不能用第一問求出的fixed rate1.19%來作為反向合約減去3%?
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-07-16 23:18
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
Q1和Q2使用的互換合約不同
Q1對一個三年期的互換合約定價
Q2對一個還剩兩年期的互換合約估值(an interest rate swap that the bank entered into one year ago as the pay-fixed (receive-floating) party),我們用題目給出的反向?qū)_合約的利率1.12%參與計算(Johnson notes that the current equilibrium two-year fixed swap rate is 1.12%.)
考試的時候需要注意,Case的每一個小題是否對相同的一份合約進行討論
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
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追問
老師您好,那想問一下第二問它這句話的意思不就是說第一問算出的固定利率可以繼續(xù)使用嘛?
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追答
Q2不是讓我們使用Q1算出來的固定利率
Q2說我們可以使用Exhibit 1的數(shù)據(jù),它這個表里的數(shù)據(jù)是即期利率和折現(xiàn)因子,和Q1算出來的固定利率沒有直接關(guān)系
