齊同學(xué)
2023-07-16 18:02第四題什么意思
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-17 09:55
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同學(xué),下午好。volatility圖形在歷史上是volatility skew,現(xiàn)在是volatility smile,題目認(rèn)為會(huì)從smile變回skew。也就曲線右邊 ITM put和OTM call的volatility會(huì)降低。要short volatility降低的call,所以sell ITM put或者OTM call,選項(xiàng)A sell out-the-money calls 符合。
曲線左邊 OTM put個(gè) ITM call的volatility會(huì)增加,所以要buy out-the-money puts。
