戴同學(xué)
2023-07-17 00:38怎么區(qū)分top-down strategy 和 factor based strategy 中的volatility
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-07-17 09:48
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同學(xué)你好,
top down strategy中的Volatility-Based Strategies是基金經(jīng)理通過預(yù)測資產(chǎn)的波動率,然后通過衍生品等工具去做多或做空波動率來獲益。
而factor based strategy中的volatility factor一般指的是low volatilty factor,因此這類股票的特點是收益率的波動性(由standard deviation來衡量)比較低。所以,投資volatility factor的一般會選擇波動率較低的股票去投資。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
