Doris
2023-07-17 01:12反向優(yōu)化什么時候用capm的expected return,是什么時候用implied weight反推出來的implied return?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-07-17 09:04
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你好,反向優(yōu)化的基本原理是通過global market portfolio的權(quán)重,然后計算機(jī)做最優(yōu)化,反推出implied return。
但是考試的時候沒法直接考最優(yōu)化求解implied return,所以題目中通常都是用CAPM模型求出資產(chǎn)大類的E(R).
