歡同學(xué)
2023-07-17 06:45還是關(guān)于CVA公式里負(fù)號的問題,如果CS提高,那么近似式CVA應(yīng)該更小啊,相當(dāng)于我的這筆交易因為風(fēng)險而實際價值更低了。為什么講義里是CS越大,CVA越大呢
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1個回答
楊玲琪助教
2023-07-18 01:30
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同學(xué)你好,
這一部分原版書說的應(yīng)該是CS對CVA絕對值的影響。你也可以這么理解:如果CS提高,代表信用風(fēng)險更大,此時承擔(dān)的交易對手風(fēng)險成本更大,所以扣減的部分(即CVA的絕對值)更大。
希望能解答你的疑惑,加油!
