Doris
2023-07-17 07:49這里rolldown1.01怎么算出來(lái)的哦?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-17 11:18
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同學(xué),上午好。這題考察的是債券收益率五因子,其中Roll down return=(P1-P0)/P0=(100-99.0090)/99.0090=1.000919%,
解析里的1.01因該是五因子中,前四項(xiàng)之和。但是表格里沒(méi)有coupon,也沒(méi)有yield的變化,只給了債券價(jià)格變化,那么前四項(xiàng)之和就是roll down return=1.000919%。
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追問(wèn)
這里是相乘的形式,五因子應(yīng)該是相加吧? 兩種算出來(lái)差不多,都可以嗎?
