謝同學(xué)
2023-07-17 12:36創(chuàng)建無效的均方差組合(有效前沿組合),文字部分課上沒講:解決方法是在總的組合方差上增加一個約束條件等于基礎(chǔ)的波動,不理解,請補充講解,謝謝
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-07-18 10:21
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同學(xué)你好,
這里其實是在說用最優(yōu)化的方法構(gòu)建出的被動組合,它相對于benchmark來說可能是mean variance inefficienct的,即在收益和benchmark差不多的情況下,最優(yōu)化組合的總風(fēng)險會大于benchmark。原因就是該方法它的目標(biāo)是最小化跟蹤誤差,但是沒有對組合總的風(fēng)險加以限制。為了解決這個問題,我們在做最優(yōu)化的時候,可以加一個限制,讓組合的方差等于benchmark的方差即可。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
