蛋同學(xué)
2023-07-17 15:22不應(yīng)該是- average EPE*spreadc - average ENE*spreadp嗎？這樣的話應(yīng)該是-0.17%啊
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-07-18 10:12
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這是一道前幾年的真題，因?yàn)槭袌錾螩VA的計(jì)算還在不斷的探討中，所以前幾年的原版書是沒有負(fù)號的，因此計(jì)算不需要考慮負(fù)號問題。而最新的原版書是有負(fù)號的，主要是因?yàn)镃VA本質(zhì)是承擔(dān)的成本，所以應(yīng)該在價(jià)值上進(jìn)行扣減?？荚嚂r(shí)不能保證考題是否嚴(yán)格按照最新的原版書設(shè)計(jì)，但是計(jì)算邏輯其實(shí)是一樣的，只有正負(fù)號的區(qū)別，所以考試時(shí)可以先計(jì)算出不考慮負(fù)號的情況，再根據(jù)題目選項(xiàng)靈活判斷，如果正負(fù)都有就按照最新的原版書規(guī)則來進(jìn)行選擇。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
