曹同學(xué)
2023-07-17 16:34講義都寫(xiě)了是期權(quán)的隱含波動(dòng)，為什么還說(shuō)是標(biāo)的資產(chǎn)的？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-17 17:50
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同學(xué)，下午好。期權(quán)的隱含波動(dòng)率，就是標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率。比如當(dāng)前期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格是3元，就利用BSM模型，帶入一個(gè)波動(dòng)率σ，看計(jì)算出的理論價(jià)格是否等于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)，如果不等就一直試錯(cuò)，直到帶入的波動(dòng)率，計(jì)算出的理論價(jià)格就是市場(chǎng)價(jià)格，那么這時(shí)候的波動(dòng)率，就是隱含波動(dòng)率。在BSM模型中，σ是標(biāo)的股票的波動(dòng)率。所以期權(quán)的隱含波動(dòng)率是標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率。
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