謝同學(xué)
2023-07-17 17:31官網(wǎng)Learning Module 4 Passive Equity Investing的EXAMPLE 2 Stratified Sampling，答案是先根據(jù)標(biāo)普500指數(shù)里的成分股按市值排名來確定被動投資組合的成分?jǐn)?shù)量；比如已選200個市值最大的成分股；然后在根據(jù)指數(shù)的行業(yè)板塊權(quán)重來對所選的200個成分股同樣分行業(yè)板塊權(quán)重進(jìn)行匹配調(diào)整，確保組合的這種分層抽樣的成本和業(yè)績更接近指數(shù)。我的問題是，既然是分層抽樣，不是將指數(shù)先分行業(yè)板塊，再在行業(yè)板塊內(nèi)按市值進(jìn)行行業(yè)板塊的權(quán)重調(diào)整？也避免不同行業(yè)板塊可能市值規(guī)模不同，若先按市值篩選出成分股不一定能完全涵蓋指數(shù)的行業(yè)板塊？
是原版書教材
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1個回答
開開助教
2023-07-18 10:00
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同學(xué)你好，
我覺得你說的是有道理的。原版書中在stratified sampling的描述中，提到了要先分層的。確實這樣可以保證每一層都有股票，而先抽有代表性的股票再分層，如果層分的比較細(xì)，有可能會導(dǎo)致某些層里面沒股票。
不過既然這個example是原版書上的，那么說明這個也是一種可以接受的方法。如果把標(biāo)普500按GICS的11個sector分，分的還是比較粗的，200只股票沒法填滿11個sector的情況應(yīng)該是比較罕見的。不過同學(xué)說的我覺得還是有道理的，先分層再抽樣我感覺是更加合理的。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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