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2023-07-18 09:57老師,我是看懂了這道題的解析。但是global minmium variance這個點,上下也有比它高的E r和比它低的E r。這又怎么分辨呢
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-07-18 11:12
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同學(xué)你好。
首先全球方差最小組合位于最小方差前沿上,最小方差前沿需要滿足同等收益下方差最小,根據(jù)這一點無法判斷排除。
接下來全球最小方差組合位于最小方差前沿最左邊,方差是最小的,根據(jù)這一點B組合就不可能。
其次在A與C組合中,方差相同但預(yù)期收益不同。全球最小方差組合它是不是馬科維茨有效前沿的一部分,馬科維茨有效前沿在最小方差前沿上還加了一個條件,那就是相同方差下,預(yù)期收益最大。根據(jù)這個條件是不是C組合不滿足。
綜上判斷是不是只有A組合最可能是的。
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