RL
2023-07-18 12:13Butterfly spread與profit有什么聯(lián)系???為何positive butterfly movement就是spread收窄?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-07-18 13:32
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。butterfly和butterfly spread是兩個不同概念,要區(qū)分開來。Butterfly spread=?Ys+2×Ym?Yl
positive butterfly,中期利率下降,短期長期利率上升,所以有一個negative butterfly spread。
negative butterfly,中期利率上升,短期長期利率下降,所以有一個positive butterfly spread。
