野同學(xué)
2023-07-18 22:47gc一定要以國(guó)債為抵押物么?不是任何證券都可以么?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-07-19 10:33
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同學(xué)你好,你說(shuō)的對(duì),GC確實(shí)任何抵押品都可以的。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊和采納】鼓勵(lì)您和Will更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
那換個(gè)分析角度,如果抵押物是公司債的話,經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候,公司債更容易違約,gc的rate同樣會(huì)變低,導(dǎo)致gc-ffr變大,這是合理的么?
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追答
同學(xué)你好,GC-FFR變寬的原因應(yīng)該是這樣的。經(jīng)濟(jì)下行,F(xiàn)FR會(huì)上升,因?yàn)镕F本身是無(wú)抵押的產(chǎn)品,信用風(fēng)險(xiǎn)更大,所以整體的spread變寬。
