金同學
2023-07-18 23:09老師,我記得Bob老師上課的時候他講的那個CDS結(jié)算盈虧的時候是用(期末price-期初price),然后再來看是long protection還是short protection如果是long,
老師,我記得Bob老師上課的時候他講的那個CDS結(jié)算盈虧的時候是用(期末price-期初price),然后再來看是long protection還是short protection如果是long,就在括號前放正號,short就放負號,最后乘以notional ,得到CDS的盈虧。怎么這個例子的short IG的盈虧怎么是正的17800?不應(yīng)該是負的嗎? 到底該怎樣快速地判斷CDS是賺還是虧?謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-07-19 10:15
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同學,上午好。
如果是long protection on CDS,那么操作是賣出CDS,而short protection on CDS,操作是買入CDS。
例子中,short protection on IG,那么在期初按照0.99066買入CDS,后期CDS漲到0.99244,所以有g(shù)ain。
