翟同學
2023-07-19 11:26舉個例子，投資者買入了看漲期權，可以在6個月到期日之前任何時候以10元/股買入股票A，如果3個月時，股票A由于重大利好或市場炒作，漲到了30元，已經(jīng)遠遠超出了股票的內(nèi)在價值。投資者此時選擇行權，雖然損失了時間價值，但是賺取的利潤仍然足夠大，未來股票極大可能跌下30元甚至20元。這種情況怎么解釋呢？
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-07-20 10:36
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ヾ(?°?°?)??你好同學，
以上的例子
投資者作為long方，買入美式看漲期權，執(zhí)行價格=10元，標的資產(chǎn)=A股票，合約期限6個月
t=3個月，St=30
此時投資者可能行權，因為此時行權的option value=intrinsic value=Max[0, S-X]=20
投資者可能不行權，因為看漲期權沒有收益上限，剩余3個月的時間股票依舊可能上漲
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
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