茜同學(xué)
2023-07-19 11:46思考過程，思路應(yīng)該是怎么樣的
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-07-19 14:51
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同學(xué)你好，
給定債券信息，要求計(jì)算違約概率，因此考察的是債券法估算違約概率的內(nèi)容。要求計(jì)算的是三年內(nèi)的累積違約概率，可以通過三年期BBB級(jí)債券的信息進(jìn)行分析。給定3年期BBB級(jí)債券連續(xù)復(fù)利收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，回收率為0%。結(jié)合定價(jià)公式可以得到：
1*e^(-10%*3)=(PD*0%*1+(1-PD)*1)*e^(-2%*3)
因此PD=21.34%
希望能解答你的疑惑，加油！
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