鄭同學(xué)
2023-07-19 14:17put的X折現(xiàn)回來的T為什么是0.5?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-07-19 16:39
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同學(xué)你好,
p+S=c+PVK。
這里的PVK,指的是未來到期的K折現(xiàn)到現(xiàn)在。
這個期權(quán)是6-month,所以T就是0.5呀
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追問
你好,我的意思是為什么C這里的T是5個月。而P這里的T是半年?
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追問
還有這里的c的減號那一項為什么不乘以N(d2)?
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追問
c=s*N(d1)-x*N(d2)*e^-rt
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追答
同學(xué)你好,這里是講義出現(xiàn)了偏差。
實際上就是call的定價公式,
后面的是:100*0.5147*e^(-0.07*0.5).
最后算出來的值是6.26
