曹同學(xué)
2023-07-19 14:47老師，這里沒(méi)懂，Allan要在4個(gè)月后做個(gè)90日存款，現(xiàn)在的期貨合約是5%，4個(gè)月后libor3.5%。這里的期貨合約想要達(dá)到的目的是要鎖定有利利率，那如果是進(jìn)入看漲合約，鎖定5%的利率，為什么還涉及到3.5%的利率？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-19 18:11
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同學(xué)，下午好。
4個(gè)月后還是按照市場(chǎng)利率-25bps去存款。也就是3.5%-25bps
但是他還買(mǎi)了了eurodollar futures，價(jià)格95，4個(gè)月后LIBOR=3.5%, eurodollar futures價(jià)格=96.5，這部分賺了96.5-95=1.5，賺了1.5%。這部分頁(yè)算進(jìn)去，想當(dāng)于最終的存款利率是3.5%+1.5%-25bps=5%-25bps，也就是鎖定了5%的利率。
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