茜同學(xué)
2023-07-19 15:08WCL怎么算
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-07-19 16:19
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同學(xué)你好,
99%VaR=99%WCL-EL
EL=PD*LGD*EAD=6%*(1-90%)*630=3.78
99%置信水平下價(jià)值降低到567m,1年期零息債到期價(jià)值應(yīng)收斂于面值即630,所以價(jià)值下降了630-567=63,而由于回收率為90%,所以實(shí)際損失為63*10%=6.3m,這就是99%WCL。
因此99%VaR=6.3-3.78=2.52m
希望能解答你的疑惑,加油!
